房贷改lpr后悔了(这里面包含着怎样的陷阱)

房贷转换LPR的大限马上就要到了,央行规定,至8月31号,要全部转换完。

购房者有两种选择,一是转成固定利率,二是转成以LPR为定价基准的浮动利率

如果到期你没有手动操作的话,那么银行就要自动统一转换成以LPR为定价基准的浮动利率了。

一时间,阴谋论又甚嚣尘上。很多人认为,这是一个大陷阱,银行的目的就是要收割房奴韭菜们。所以,有人说“坚决不转LPR”。

房贷改lpr后悔了(这里面包含着怎样的陷阱)
房贷改lpr后悔了(这里面包含着怎样的陷阱)

 

一个贷款换锚,能有什么“惊天大阴谋”?

来,听房哥为您拆解背后的逻辑。

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阴谋一:

以前的基准利率是央行定的,现在的LPR是商业银行定的,商业银行为了增加利润,以后肯定会提高LPR来割韭菜
房哥拆解:

LPR是由18家银行共同报价产生出的一个贷款基准利率,而且在计算规则中绑定了央行的MLF利率。也就是说:

1、没有一家银行能单独决定利率;

2、这么多家银行之间是有竞争的,价格不可能随意提高。就像你公司的产品定价不敢随意提高一样。

3、央行仍然能够很大程度上影响利率,在市场中施行“国家意志”。

所以,银行为了增加利润而抬高LPR是站不住脚的

阴谋二:

银行这么积极地让转成LPR,那说明LPR对银行有利,那么也就说明对购房者不利了。
房哥拆解:

利益的存量争夺虽然常有,但在LPR这件事上,还真不是这个逻辑。

为什么银行倾向于采用浮动利率,因为银行也算不准未来一二十年的走势,如果大家都用固定利率,以后利率大幅波动的时候,不是购房者倒霉就是银行倒霉,一方大赚一方大赔。

这不是银行希望看到的,难道就是我们购房者想要看到的了么?

就像你买保险一样,保险公司当然会获利,但是你自己为什么还要主动买呢?就是为了分摊风险啊。

理智来看,风险共担、利益共享对谁都好。

阴谋三:

这是为了将房贷利率与实体经济的利率脱钩,今后会让实体经济利率下降,却让房贷利率保持高位,以此来精准打击楼市。
房哥拆解:

事实上,实体企业贷款,以后也全都要按照LPR来定价了,并没有针对实体企业来保留原来的基准利率。以后,央行很可能再也不会公布基准利率了!并没有特别针对谁。

根据央行披露的信息,至2019年底,90%以上的新增浮动利率贷款已经是根据新的LPR重新定价了。

当然,企业贷款很多是5年以下的中短期贷款,而房贷则多是长期贷款,短期和长期的LPR是不同的,一般而言,短期的利率低,长期的利率高。

国家确实有可能刻意压低短期利率,相当于给企业降息。

但长期来看,这两者的利差不可能过大,也不可能持续太久,因为资金如水,两个水位差别过大的话,市场有一百种办法从缝隙里流过去,找到一个平衡点。

央行当然也明白这个事情,所以设立LPR的初衷根本就不是为了差别化对待楼市和实体企业

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这些阴谋论都比较浅显,如果具备专业知识,稍微一深究就能搞明白。有时候想想挺可爱的。

不过更高级一点的阴谋论,如货币战争那样的,就略显深奥了,看完之后感觉罗斯柴尔德家族掌控了全世界。算是个相当棒的悬疑小说。

但是一个贷款基准的转换,逻辑如此简单,为什么还具有这么大的阴谋论市场?

从心理学上来说,阴谋论的流行,主要是“受害者心态+懒得深度思考”这两种因素叠加的结果。

复杂的经济问题、政治问题、甚至是无法解释的随机事件, 一切都可以用背后的”阴谋”来解释,可谓放之四海而皆准。反正它又不可证伪。

流行的阴谋论还有这些:

转基因食品是削减人口的秘密手段;

神经科医生秘密统治世界;

制药公司正在掩藏治愈癌症的良方;

政府明知手机致癌而不作为;

……

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言归正传,既然对他们没有明显的好处,为什么还要推行LPR呢?

以前咱们中国的利率是由央行直接决定的,也就是基准利率。这个基准利率是央行一口价,说多少就是多少。虽然商业银行可以根据市场行情来浮动,但是存在两个问题:

一是因为央行对基准利率的调整非常滞后,商业银行的利差(利润)起伏不定。举个例子,假如现在市场对资金的需求很大,商业银行的贷款利率已经调得很高了,但是它在央行获取资金的成本还很低,它的利润是不是就不合理地提高了。

二是,这个从上至下的传导路径是反的。央行在最上面,不了解底层市场的需求情况,很容易造成价格扭曲和套利空间

真正的市场经济,利率也应该由市场说了算。所以央行在2014年之后加速推进利率市场化改革,全面转向LPR。

每个月由若干家大型商业银行根据市场行情来报价,而不是央行直接报了,这样对市场的反映更敏捷、更科学。

LPR的全面实行,标志着中国的利率市场化改革已经基本完成。

对我们普通人来说,房贷由基准转换为LPR并没有太大影响,可以理解为,还是和以前一回事。

房贷换锚后,贷款的定价公式将由以往的“央行贷款基准利率×(1+浮动比例)”改为“相应期限LPR+基点”的方式来计算月供额。

以前是基准,现在是LPR;以前是基准上浮,现在是LPR加减基点;以前基准利率会变动,现在LPR也会变动,换个词就不一样了吗,对购房者来讲没什么本质区别。

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拆完阴谋之后,我们理性地分析一下。对于购房者来讲,浮动利率和固定利率,

究竟选哪一种更有利?

我们可以设想,在可见的未来,无非这几种可能:

第一种、中国经济增速持续回落

LPR也会跟着下调

第二种、中国经济保持平稳
LPR也会保持平稳

第三种、紧急性严重衰退
LPR会大幅下降之后,再猛烈上升。

这个情形可以参考08、09年,因为急性衰退必然会导致管理层出手相救,救的方式之一必然是货币宽松,因此LPR会大幅下降。然后随之而来的就是泛滥,严重通胀,此时往往又不得不提高LPR来抑制泡沫。

第四种、出现经济过热,或者严重通胀
那么LPR就会提高。

在前三种可能的情形之下,LPR和固定利率相比,都是选择LPR沾光

只有第四种“经济过热或者严重通胀”的情况下,LPR才不如固定利率。

关键是,如果真的出现第四种情况,能持续多长时间呢,如果就高了两三年,然后继续回落,那么仍然是固定利率不如LPR。

人生拼的就是概率,你赌哪个?

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